Индекс Fear & Greed: как эмоции движут крипторынком

Индекс FGI (индекс Fear & Greed или страха и жадности) – это важный показатель состояния рынка биткоина и других криптовалют. С его помощью можно оценить возможные рыночные тренды и настроения инвесторов, которые поддаются эмоциям. Поэтому существуют индикаторы, которые помогают понять, когда ситуация требует осторожности, а когда можно действовать более смело. Американский бизнесмен Уоррен Баффет когда-то сказал: «Будьте осторожны, когда другие жадны, и жадны, когда другие осторожны». На этом принципе и основана работа с этим индикатором. 

Индекс Fear & Greed биткоина: что это

Индикатор позволяет определить насколько инвесторы в данный момент склонны к покупке или продаже актива. Например, если рынок «жадный», значит, он потенциально подвержен коррекции или началу активной продажи. Если в этой сфере «страх», то нужно рассмотреть выгодные возможности для покупки актива. Этот индикатор хорошо подходит и для крипторынка, и для фондовых бирж, поскольку эмоции инвесторов в обоих случаях похожи, и это влияет на курсы валют или акций. 

Есть понятие FOMO – страх пропустить выгодный момент. Многие испытывают FOMO при росте данной отрасли, и становятся более жадными. Но избыток покупателей не длится вечно, и значит, инструмент ожидает коррекция. 

Fear & Greed Index биткоина – это число от 0 (максимальный страх) до 100 (максимальная жадность) и формируется на основе следующих факторов:

• Скорость (импульс) рынка и его объем. Эти значения позволяют сделать выводы – например, очевидным признаком бычьего (жадного) настроения будет ежедневное большое количество покупок актива.
• Измерение текущей волатильности биткоина и его максимальных просадок, сравнение с аналогичными значениями за тот же период. Если волатильность резко увеличивается, то это признак «страха» на рынке.
• Доминирование, то есть доля рыночной капитализации BTC на крипторынке. Рост доминирования означает то, что люди отказываются от спекуляций с альткоинами в пользу безопасного убежища биткоина. Если доминирование снижается, это говорит о том, что трейдеры переходят к инвестированию в более рискованные альткоины. После можно ожидать очередного бычьего ралли и возврата интереса к BTC.
• Google Trends. Анализ поисковых запросов, связанных с биткоином, изменения их количества. Это один из явных признаков роста или падения интереса.
• Социальные сети. Индекс автоматически анализирует ключевые слова в Twitter, планируется запуск аналогичного инструмента для Reddit. Это помогает быстро отследить рост общественного интереса к монете. 

На ранних стадиях развития для измерения индекса страха и жадности биткоина использовались опросы криптоинвесторов, но сейчас этим результатам не придают большого значения.

Необходимость измерения индекса страха и жадности для рынка

Криптовалюты – это сложный и непредсказуемый рынок, который требует от покупателей и продавцов умения выбирать правильный момент. Для этого им может помочь специальный показатель, который отражает их эмоции. 

Покупай, когда все продают и продавай, когда все покупают – это лозунг трейдеров, которые зарабатывают на изменениях курса и не только. Основываясь на значениях криптовалютного индекс страха и жадности, можно сформулировать два правила: 

1. Покупать, когда на рынке экстремальный страх.
2. Продавать, когда на рынке экстремальная жадность.

Когда рынок идет вверх, люди становятся жадными, хотят заработать больше, думают, что рост не остановится, держат (холдят) и не продают свою криптовалюту. В эти моменты криптовалютный индекс страха и жадности показывает значения жадности и экстремальной жадности. Когда рынок идет вниз, многие паникуют, хотят спасти хоть что-то и продают крипту. В это время индекс страха и жадности криптовалют показывает значения страха или экстремального страха. 

7 показателей Fear & Greed Index биткоина

Индекс страха и жадности является ключевым инструментом для измерения настроений инвесторов на рынке. Рассмотрим, какие именно данные используются для расчета этого индекса, и почему они важны.

1. Волатильность рынка (Market Volatility):

Индекс часто включает в себя показатели волатильности, такие как индекс VIX (индекс волатильности), который измеряет ожидаемую рыночную волатильность. Высокий VIX указывает на страх на рынке, в то время как низкий VIX может указывать на жадность или самоуверенность инвесторов.

2. Объем рыночных операций (Market Momentum/Volume):

Изучение объемов торгов может также предоставить информацию о настроениях рынка. Увеличение объема торгов при росте цен может указывать на жадность, в то время как увеличение объема при падении цен может отражать страх.

3. Социальные медиа и анализ новостей (Social Media and News Analysis):

С помощью алгоритмов обработки естественного языка анализируются социальные сети и новостные статьи, чтобы определить, какие настроения преобладают среди инвесторов и общественности.

4. Опционные сделки (Put and Call Options):

Большое количество пут-опционов (ставки на падение) по сравнению с колл-опционами (ставки на рост) может указывать на страх, тогда как обратная ситуация может отражать жадность.

5. Распределение активов (Stock Price Strength):

Анализируя, какие акции достигают максимальных и минимальных цен, можно сделать выводы о настроениях на рынке.

6. Динамика облигаций (Safe Haven Demand):

Увеличение спроса на традиционно безопасные активы, такие как облигации, может быть признаком страха, в то время как отток средств из этих активов может указывать на рост жадности.

7. Уровень кредитного плеча (Market Leverage):

Высокий уровень кредитного плеча среди инвесторов может указывать на жадность, поскольку они берут больше рисков в погоне за прибылью

Заключение

Измерение индекса страха и жадности биткоина может быть полезным для того, чтобы понять настроения и эмоции инвесторов на рынке биткоина, и использовать их в свою пользу. Однако, индекс FGI не является единственным и достаточным критерием для торговли биткоином, и требует критического мышления и дополнительных источников информации. Индекс FGI – это не руководство к действию, а скорее помощник в принятии решений.