Токен: что это такое

Токен или token - это цифровой объект, который имеет свою цену, определяемую тем, кто его создал. Токены учитываются в базе данных, которая работает на технологии блокчейн, поэтому их часто сравнивают с обычными криптовалютами, основанными на той же технологии.

Токен может выпустить любой человек или организация, и он может отражать стоимость любого актива, например, товара, услуги, акции, действия и т.д. Этот процесс называется токенизация - когда каждый актив представлен в виде токена. Токенизироваться могут разные вещи, например, ценные бумаги, акции компаний, животные, продукты, консультации и т.д. Токены хранятся на счете электронного кошелька их создателя, он может передавать их за деньги или за выполнение определенных действий.

По сути токены позволяют кодировать, торговать и учитывать различные виды стоимостей и правил право голоса при принятии решений или доступ к определенным услугам.

Чем отличаются токены от криптовалют

Основное техническое различие между криптовалютами и токенами заключается в их инфраструктуре. Криптовалюты, такие как Bitcoin или Ethereum, имеют свой собственный блокчейн, который поддерживает и обеспечивает все транзакции. Токены же, такие как ERC-20 токены на блокчейне Ethereum, используют уже существующую блокчейн-платформу. Это означает, что токены зависят от безопасности и стабильности блокчейна, на котором они были созданы.

Криптовалюты в первую очередь предназначены для выполнения роли денег: они являются средством обмена, единицей счета и средством сохранения ценности. Токены же часто выполняют более специфические функции. Например, утилитарные токены предоставляют доступ к определенной услуге или приложению, а токены безопасности могут представлять права на долю в прибыли проекта или другие права собственности.

С правовой точки зрения, криптовалюты и токены также рассматриваются по-разному. Во многих юрисдикциях криптовалюты регулируются как виртуальные валюты, в то время как токены могут подпадать под регулирование ценных бумаг, что накладывает дополнительные обязательства на их эмитентов и инвесторов.

Основные разновидности токенов

Рассмотрим несколько основных типов и конкретных примеров токенов:

• Токены-акции - работают как цифровые акции компании, дают право владельцам на получение дивидендов и участие в управлении. Например, технологическая фирма ABC выпустила токен ABC, где 1 ABC эквивалентен 1 акции компании. Держатели токенов ABC могут голосовать на ежегодных собраниях акционеров и получать дивиденды из прибыли компании.
• Токены платформы - используются для доступа к продуктам или услугам внутри блокчейн-платформы. Например, в децентрализованной социальной сети BitFriends используется токен BFR, необходимый для использования премиальных функций, таких как возможность загружать файлы большего размера, создавать больше постов, открывать доступ к закрытым разделам.
• Кредитные токены - используются для кредитования и заимствований в криптовалюте. Инвесторы финансируют заемщиков в обмен на проценты от суммы займа. Например, сервис ETHLend позволяет брать и выдавать кредиты в токенах DAI под проценты в криптовалюте.
• Токены верифицируемой идентичности (Verified Identity Tokens) - используются для подтверждения личности владельца в криптопространстве. Это позволяет снизить риски мошенничества. Например, сервис Civic выпускает токены CV с подтвержденными данными пользователей.

Помимо этих основных, существует множество других разновидностей токенов - игровых, токенов лояльности, прав собственности, финансовых активов и так далее.

Процесс токенизации активов

Процесс создания и распространения токенов называется токенизацией. Любой реальный актив можно токенизировать - то есть создать его цифровое представление в виде токена на блокчейне. Это открывает новые возможности для рынков и бизнес-моделей.

Например, компания Tokenized Assets выпускает токены, обеспеченные алмазами. 1 токен соответствует 0.05 карата алмаза определенного качества из специальных хранилищ. Владельцы токенов могут в любой момент обменять их на реальные алмазы данного размера и качества.

Другой пример - токенизация недвижимости. Компания RealT выпустила токены, каждый из которых представляет долю в праве собственности на определенный объект коммерческой недвижимости. Владельцы токенов получают часть дохода от аренды этого здания.

Токены как инструмент привлечения финансирования

Многие блокчейн-стартапы используют выпуск и первичную продажу созданных ими токенов (ICO) для привлечения финансирования развития проекта от инвесторов за криптовалюты типа биткоин или эфир. Инвесторы покупаю токены на стадии старта в надежде, что со временем, по мере развития и роста проекта, их цена вырастет, и можно будет продать токены дороже.

К примеру, социальная сеть на блокчейне Golos провела ICO, продав инвесторам токены GLS. За счет привлеченных таким образом средств команда разработала платформу и запустила работающий продукт. Пользователи зарабатывают токены GLS за активность в сообществе, которые затем можно использовать для разблокировки премиальных возможностей или вывести на биржи для обмена на другие криптовалюты. На момент ICO цена токена GLS составляла около $0.2 за штуку. Через два года на фоне роста популярности платформы цена токенов превысила $3 - то есть выросла более чем в 10 раз.

Таким образом удачно организованное ICO позволяет привлекать средства в развивающиеся проекты сообщества. А для инвесторов это шанс вложиться в перспективную идею на ранней стадии.

Хранение и обмен токенов

Токены как цифровые активы хранятся в криптокошельках пользователей. Для хранения и торговли токенами существуют специальные криптобиржи.

Например, популярные биржи Binance, Kucoin и Houbi работают с сотнями разных токенов. Помимо хранения активов в личных аккаунтах, они предоставляют пользователям доступ к торговым парам, где можно покупать и продавать токены за другие криптовалюты, типа биткоин или эфир. Некоторые биржи также поддерживают обмен токенов на фиатные деньги - доллары, евро.

Кроме крупных бирж, существуют специализированные маркетплейсы для обмена внутриигровых токенов, токенов приложений, NFT и других нишевых типов цифровых активов.

Заключение

Как видно на этих примерах, токены и токенизация активов открывают большие возможности для развития криптоэкономики и появления инновационных продуктов и услуг. Перевод реальных активов в цифровые токены делает их более ликвидными и открытыми для широкого круга инвесторов через криптобиржи и децентрализованный рынок.

А выпуск собственных токенов через ICO позволяет быстро получать финансирование в развивающиеся проекты со стороны заинтересованного сообщества. Таким образом токены занимают ключевое место в экосистеме блокчейна и криптовалют.