Фиатные деньги и их отличие от криптовалюты

Прежде чем выяснить, чем отличаются между собой фиат и криптовалюта, выясним, что же из себя представляют фиатные деньги.

Фиатные деньги - что это такое простыми словами? 

Фиатные или фидуциарные деньги – это те самые привычные для нас бумажные купюры, металлические монеты и электронные деньги на банковских картах и счетах (рубли, доллары, евро, юани и другие).

Fiat в переводе с латыни означает «указ» или «декрет». Fiducia по-латыни - «доверие». Таким образом, fiat currency можно перевести как "фиатная валюта", а фидуциарная валюта - это валюта, основанная на доверии и принятая государством в качестве законного платёжного средства. 

Главное отличие фиатных денег в том, что у них нет внутренней стоимости, в отличие, например, от золота. Они не обеспечены реальными активами, будь то золото, недвижимость, акции или облигации. Ценность фиатных денег держится исключительно на доверии людей к выпустившему их государству. Например, если завтра Россия объявит о банкротстве и неспособности оплачивать свои долги, то доверие к рублю резко упадет, и он стремительно обесценится.  

Ярким примером фиатных денег может служить российский рубль. Фиатный рубль – это официальная денежная единица России, равная 100 копейкам. Выпуском фиатного рубля в России занимается Центральный банк. Он оценивает, сколько наличных денег требуется экономике страны в данный момент, и печатает необходимое количество банкнот. Так, за 2022 год ЦБ напечатал более 1 триллиона рублей для покрытия дефицита наличности и поддержания финансовой стабильности.  

Помимо наличных денег, к фиатным относятся и безналичные, или электронные деньги – те, что хранятся на банковских картах, счетах и в платёжных системах. С появлением цифровых финансовых технологий роль электронных фиатных денег значительно выросла. Сегодня подавляющее большинство денежных транзакций происходит в электронном виде. Мы оплачиваем покупки картами в магазинах и интернете, переводим деньги между счетами и кошельками, не прикасаясь к наличности.  

Фиатные валюты, в отличие от товарных денег прошлого (золото, серебро, скот и т.д.) не имеют внутренней стоимости. Их ценность целиком зависит от доверия людей к эмитирующему их государству, его финансовой стабильности и управлению инфляцией. Если страна начинает печатать слишком много денег, не подкреплённых ростом экономики и производства, это приводит к инфляции и обесценению валюты.  

К примеру, в Венесуэле и Зимбабве, страдающих от экономических проблем и политической нестабильности, мы наблюдали в последние годы просто астрономические уровни инфляции, достигавшие миллионов процентов в год. Из-за этого национальные валюты этих стран практически полностью обесценились, а их экономики фактически перешли на долларизацию.

При этом фиатные валюты разных стран активно торгуются друг против друга на валютных рынках Форекс, образуя так называемые фиатные пары (доллар/евро, евро/юань и т.д.). Курсы этих пар постоянно меняются в зависимости от макроэкономических факторов и действий центральных банков разных стран. 

Основные функции фиатных денег

Фиатные деньги выполняют в экономике несколько ключевых функций:

1. Служат мерой стоимости товаров и услуг. Их цена определяется качеством и количеством. Например, один и тот же автомобиль в разных комплектациях будет стоить по-разному в фиатных денежных единицах в зависимости от оснащения, мощности двигателя и других характеристик.  
2. Используются в качестве средства платежа при покупках товаров и оплате работ или услуг. Наличные и электронные фиатные деньги применяются для расчётов в магазинах, ресторанах, транспорте, жилищно-коммунальной сфере, медучреждениях и других областях экономики.
3. Упрощают процесс обмена товарами, делая его более удобным. Благодаря универсальной ценности фиатных денег, вам не нужно искать конкретного человека, которому как раз сейчас понадобится ваш товар для обмена на другой нужный вам товар, как в бартерных сделках. Достаточно продать свой товар за фиат, а потом на вырученные деньги купить другой товар по своему выбору.
4. Являются инструментом сбережений, накоплений и инвестиций благодаря высокой ликвидности. Фиатные активы в виде наличности или банковских депозитов можно легко трансформировать в любые другие виды активов по мере необходимости или выгодного курса – недвижимость, ценные бумаги, драгметаллы.

Типы фиатных денег

К фиатным относят как наличные, так и безналичные деньги.

Наличными фиатными деньгами являются:

- Банкноты (доллары США, евро, рубли)

- Металлические и пластиковые монеты

- Чеки  

- Облигации

- Векселя

- Прочие ценные бумаги.

Безналичные или электронные фиатные деньги хранятся в банках и доступны через платёжные карты Visa и Mastercard, мобильные приложения Apple Pay или Google Pay, а также системы интернет-банкинга. Они легко и практически мгновенно переводятся между счетами и кошельками по всему миру, а также широко принимаются к оплате онлайн и офлайн магазинами, сервисами электронной коммерции и другими компаниями.

Отличия фиатных денег от криптовалютных

В чем их разница?

1. Технология. Каждая цифровая валюта основана на технологии Блокчейн. Это технология создания распределенной базы данных, которая не подчиняется ни государствам, ни другим организациям. Система Блокчейн не может быть выключена, стерта из сети или подвергнута изменениям. Для этого нужно было бы иметь огромные вычислительные ресурсы и доступ к компьютерам миллионов пользователей, расположенных по всему миру. Криптовалюты используют передовые технологии будущего, которые могут повысить качество и изменить принцип работы многих компаний, распространяя правило децентрализации и безопасных сделок на смарт-контрактах. Фиатные деньги не имеют под собой перспективной технологии или ее замены, но их поддерживают все страны мира, а также центральные банки, что придает им надежность и стабильность.
2. Принцип управления. Системой Блокчейн невозможно управлять, она функционирует самостоятельно и не требует оплаты за свою работу. Над фиатной валютой контроль полностью осуществляется государствами.
3. Выпуск фиатных денег и криптовалют. Фидуциарные деньги существуют в двух форматах: электронном и бумажном. У криптовалют нет печатной версии. Это может снизить масштабируемость платежного инструмента, хотя многие магазины и предприятия принимают к оплате своих товаров/услуг различные варианты электронных платежных систем (Qiwi, WebMoney, Yandex Money и др.), включая криптовалюты.
4. Эмиссия фиатных денег и криптовалют. У фиатной валюты есть свои центральные органы эмиссии. Это центральные банки стран. Объем выпуска фиата не имеет предела, и это главная причина растущей инфляции. У криптовалют нет эмиссионного центра, который может бесконечно выпускать криптоденьги. Эмиссия криптовалют ограничена. Разработчики встраивают в код Блокчейн правило ограниченной эмиссии, которое нельзя потом изменить. Например, в криптовалюте Bitcoin эмиссия составляет всего 21 000 000 монет. Больше этого количества BTC выпускаться никогда не будет. Это полностью исключает проблему инфляции платежного средства. Биткоин может только расти в цене. Многие криптовалюты созданы так, что не все монеты сразу появляются в обращении рынка и пользователей (основа алгоритма Proof-of-Work). Пример: Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Monero. Новые монеты добываются майнерами специальным оборудованием. Они создают новые блоки цепочки Блокчейн и обрабатывают транзакции, обслуживая сеть и помогая ей работать. За это они получают вознаграждение в виде криптовалюты.
5. Различия в комиссиях. При переводе криптовалют плательщик и получатель платят лишь символическую комиссию за обработку транзакции. А вот при переводе фиатных валют (евро, долларов, рублей) комиссии значительно выше. Это связано с тем, что банки и платёжные системы берут солидную плату за свои посреднические услуги.
6. Анонимность. Одно из главных преимуществ криптовалют - высокий уровень анонимности. Блокчейн-транзакции не связаны с персональными данными отправителей и получателей. А вот все операции с фиатными деньгами можно отследить по именам, номерам счетов и прочей личной информации клиентов банков.
7. Безопасность. Безопасность криптоплатежей гарантируется криптографическим шифрованием, исключающим подделку, взлом или отмену транзакций. Что касается фиатных денег, то здесь риски мошенничества, хакерских атак и технических сбоев значительно выше.

Будущее фиата и криптовалют

Если сравнивать фиатные и криптовалюты, то можно сказать, что это два разных актива, которые служат для оплаты услуг/товаров. Главное их различие в том, что стоимость криптовалют определяется за счет доверия пользователей к активу, а также общим спросом на рынке. Цена фиатных валют зависит от доверия людей к государству. Криптовалюты и технология Блокчейн широко применяются в разных областях, фиатные деньги остаются только как средство для оплаты товаров и услуг. 

Возможно, в будущем, мы перейдем от фиатных средств к цифровым валютам, но переход и замена одного платежного средства на другое может занять десятилетия. Государствам выгодно поддерживать активность фиатных валют внутри страны и стимулировать людей использовать этот платежный инструмент.