Покупай слухи, продавай новости: биржевая стратегия

«Покупай слухи, продавай новости» - проверенная временем стратегия инвестирования на фондовом рынке, позволяющая получать прибыль в условиях высокой волатильности.

Как работает эта стратегия

Суть этой стратегии состоит в том, чтобы покупать акции компаний, по которым распространяются слухи о возможных позитивных событиях, и продавать их сразу после того, как подтвердится информация в этих слухах. Таким образом инвестор получает прибыль от разницы между ценой покупки акций, основанной на ожиданиях, и ценой продажи, основанной на фактах.

Работает эта стратегия благодаря распространенной среди людей когнитивной ошибке, которую в психологии называют «оптимизмом». Заключается она в склонности человека переоценивать вероятность позитивного исхода и недооценивать вероятность негативного. Многие психологические эксперименты показали, что большинство людей считают себя более удачливыми, более сообразительными и просто лучше других. 

Из-за этой ошибки инвесторы, услышав слухи о потенциально выгодных для компании событиях, начинают скупать ее акции, ожидая, что цена на них после реализации этих событий вырастет существенно. Однако зачастую такие ожидания не оправдываются, и после получения подтвержденной информации о событиях цена либо не растет, либо растет несущественно. Именно эту закономерность и использует стратегия «покупай слухи, продавай новости».

Чтобы успешно применять эту стратегию на практике, нужно знать и учитывать несколько важных моментов.

Во-первых, при выборе акций для инвестирования необходим тщательный анализ компании. Нужно понимать специфику ее бизнеса, конкурентную позицию на рынке, финансовое положение и прочие факторы, которые могут повлиять на изменение цены в случае реализации тех или иных событий.

Во-вторых, важно анализировать сами слухи – насколько достоверен источник, из которого они исходят, насколько логично и правдоподобно звучит сама информация. Не стоит ориентироваться на слухи из сомнительных источников, которые зачастую оказываются выдуманными с целью манипулирования ценой акций.

В-третьих, помимо слухов надо анализировать реакцию рынка – как изменилась цена и объемы торгов акциями компании после появления этой информации. Если рынок активно отреагировал, выкупая большое количество акций, значит, участники торгов верят в правдоподобность слухов и ожидают роста стоимости компании после реализации событий, о которых говорится в слухах.

При соблюдении этих условий шансы на успешное применение стратегии «покупай слухи, продавай новости» существенно повышаются.

Примеры работы стратегии

Слухи о выходе нового продукта Apple

В сентябре 2022 года в СМИ стали появляться слухи о том, что Apple готовится представить очередное поколение своего флагманского продукта – смартфона iPhone. Говорилось о кардинальном обновлении дизайна, увеличении размера экрана, улучшении характеристик камеры и прочих значительных нововведениях. Эти слухи вызвали бурную реакцию инвесторов – за неделю цена акций Apple выросла на 8%, превысив отметку в 150 долларов за штуку.

Однако после презентации нового iPhone 14 в начале октября оказалось, что большинство инноваций коснулись лишь дорогой версии смартфона iPhone 14 Pro. В остальных же моделях изменения были не столь существенными, как о том говорилось в слухах. К тому же аналитики дали не самые оптимистичные прогнозы продаж и прибыли от новой линейки гаджетов.

В результате спустя неделю после анонса iPhone 14 курс акций Apple начал снижаться и вскоре опустился до отметки 140 долларов за штуку. Те инвесторы, которые следовали стратегии «покупай слухи, продавай новости», купив акции после появления первых слухов в сентябре и продав их сразу после презентации в октябре, смогли заработать порядка 7-10% прибыли.

Слухи об экспансии Starbucks в Китай

В июле 2023 года в деловой прессе появилась информация со ссылкой на неназванный источник в руководстве Starbucks о том, что сеть планирует агрессивную экспансию на китайский рынок. Якобы компания намерена открыть более 1000 новых кофеен в Китае в течение следующих двух лет.

Эти новости вызвали рост оптимизма инвесторов и в течение нескольких дней цена акций Starbucks поднялась с 78 до 85 долларов за штуку на фоне увеличения объемов торгов.

Однако официального подтверждения этим слухам так и не последовало. Более того, в августе 2023 года Starbucks сообщила о замедлении темпов роста продаж в Китае на фоне усиления конкуренции. В результате курс акций компании пошел вниз и к концу августа опустился до отметки в 75 долларов.

Инвесторы же, которые использовали стратегию "покупай слухи, продавай новости", купив акции Starbucks после появления информации об экспансии в Китае и продав их после публикации новостей о замедлении бизнеса в этой стране, смогли заработать порядка 8% от разницы курсов.

Как снизить риски при использовании стратегии «покупай слухи, продавай новости»

Несмотря на свою потенциальную доходность, стратегия "покупай слухи, продавай новости" не лишена рисков. Чтобы свести эти риски к минимуму, рекомендуется придерживаться следующих правил:

• Диверсифицировать инвестиционный портфель. Не стоит вкладывать все деньги в акции одной компании, пусть даже слухи об ее перспективах выглядят многообещающе. Лучше распределить риски между 3-5 компаниями из разных секторов экономики.
• Устанавливать защитный стоп-приказ. Это приказ брокеру автоматически продавать акции, если их цена упадет ниже заранее заданного вами уровня. Так вы сможете застраховаться на случай резкого падения котировок.
• Не "жадничать". Как только слухи, на основании которых вы купили акции, получат официальное подтверждение, необходимо оперативно их продавать, чтобы зафиксировать прибыль. Не стоит ждать еще большего роста курса, памятуя о том, что рынок может развернуться быстро и непредсказуемо.
• Тщательно анализировать слухи. Оценивать, насколько логично и правдоподобно звучит информация, соотносится ли она с общей стратегией и планами развития компании. Не стоит доверять явно надуманным слухам.
• Использовать только проверенные источники информации. Предпочтительнее ориентироваться на крупные деловые СМИ, инвестиционные компании и банки, обзоры профессиональных аналитиков.

Заключение

Стратегия "покупай слухи, продавай новости" доказала со временем свою эффективность для получения прибыли на фондовом рынке. Главное при ее использовании – грамотно анализировать поступающие слухи, отделять правдоподобную информацию от явных спекуляций, реагировать максимально оперативно на подтверждение или опровержение слухов. Кроме того, обязательно нужно контролировать риски при помощи диверсификации, стоп-приказов, ограничения объемов инвестиций в одну компанию. При соблюдении этих условий применение стратегии "покупай слухи, продавай новости" позволит получать стабильный доход на колебаниях фондового рынка.