Биржа и токен Uniswap

Uniswap - это децентрализованная платформа для обмена криптовалютами, которая работает на основе двух умных контрактов в сети Ethereum и имеет открытый исходный код для пользовательского интерфейса. Это уникальное приложение позволяет свободно менять токены ERC 20 на ETH и наоборот. Кроме того, Uniswap предлагает возможность участвовать в создании ликвидности для любого токена ERC 20 и получать вознаграждение в виде комиссий с торгов.

Uniswap означает "большая сделка" по-английски. Это означает, что перспектива торговать любым токеном ERC 20, в том числе основной монетой Ethereum, без посредников открывает возможность для любого обладателя ETH-адреса внести свой вклад в ликвидность платформы и заработать на этом. Это важный достижение как для разработчиков, так и для клиентов P2P-сервиса.

Как и на традиционных, централизованных платформах, здесь также есть собственный токен. Криптовалюта Uniswap (UNI) была добавлена на крупные биржи, такие как Binance, OKEx и Huobi Global.

Основные принципы работы Uniswap

Основной (биржевой) контракт Uniswap представляет собой универсальное решение, совместимое с любым токеном стандарта ERC-20. Это позволяет Uniswap быть гибким и доступным для широкого спектра криптовалютных активов.

Смарт-контракт "Фабрика" содержит реестр обменных операций и предоставляет методы для развертывания биржевого контракта, адаптированного под конкретный актив. Это ключевой элемент, позволяющий Uniswap легко расширять свою функциональность и включать в себя новые токены.

В новой версии Uniswap, v2, вводится концепция парных контрактов, которые вызываются через контракт "маршрутизатора". Этот механизм вычисляет сумму сделки или депозита и осуществляет перевод средств в соответствующий парный контракт.

В отличие от первой версии, где трейдерам необходимо было использовать ETH как промежуточную валюту, Uniswap V2 позволяет создавать парные контракты для любых двух токенов ERC-20. Это значительно уменьшает комиссионные издержки и увеличивает ликвидность платформы.

Uniswap выступает в роли ценового оракула, используя специальную формулу, которая рассчитывает коэффициент обмена на основе резервов каждого актива. Цены взвешиваются по времени, что повышает их точность и уменьшает риск манипуляций. Для предотвращения манипуляций основной контракт кэширует резервы после каждой операции и обновляет оракул, исходя из закэшированных данных. Это обеспечивает надежность и точность ценовых потоков.

Uniswap V2 вводит ряд улучшений, например, измерение рыночной цены в начале каждого блока, что затрудняет манипуляции. Система взвешивания цен по времени обеспечивает точное отражение рыночной динамики. Добавлена функция, позволяющая пользователям получать и использовать актив перед выполнением оплаты в рамках одной атомарной транзакции. Это обеспечивает большую гибкость и удобство для пользователей платформы.

Uniswap взимает комиссию в размере 0,3% от суммы каждой сделки, что является одним из источников дохода платформы. Размер комиссии может быть скорректирован в зависимости от условий сделки.

Обзор криптовалюты Uniswap (UNI)

UNI (Uniswap) криптовалюта — это управляющий и функциональный токен платформы Uniswap. Uniswap — это децентрализованная торговая площадка, основанная на технологии AMM (автоматический маркет-мейкер). Это популярная децентрализованная биржа с ежедневным объемом сделок около 300 000 000 долларов. 

С технической стороны Uniswap — это автоматизированный протокол, который использует пулы ликвидности и работает на блокчейне Ethereum. Пользователи с помощью смарт-контрактов создают пулы ликвидности. Каждый пул — это отдельный рынок, который позволяет обменивать пару совместимых между собой токенов ERC 20. Биржа не имеет обычных централизованных инструментов — книги заявок, централизованного сопоставления, посреднических средств. Пулы автоматически контролируются смарт-контрактами, это касается и добавления токенов, и торговли ими. Uniswap имеет открытый код. 

Лицензия на программное обеспечение соответствует стандартам GPL (General Public License). Любой может стать поставщиком ликвидности для существующего пула или создать новый. Для этого нужно внести стоимость каждого базового токена. В обмен на депозит участник получает токены пула — аналог акций, определяющих пропорциональное отношение вклада пользователя к общему содержанию пула ликвидности. В любое время за эти токены можно снова приобрести базовый актив. 

Принцип работы Uniswap 

Как функционирует рынок, основанный на автоматическом маркет-мейкере: 

• Единственное сходство с традиционными биржами, работающими с книгами заявок, заключается в том, что здесь тоже есть торговые пары, например, ETH/USDT. 
• Для совершении сделки пользователю не нужно ждать, пока «с другой стороны» появится трейдер с противоположным предложением. 
• Рынок организуется автоматически с помощью смарт-контракта, он гарантирует исполнение сделки и ввод/вывод активов. 
• Когда на децентрализованных биржах с ордер-буками (как Binance DEX) транзакции проходят без посредников между кошельками пользователей, AMM использует принцип peer-to-contract (P2C) — пользователи отправляют средства в контракт и получают из него же. Для работы с платформой потребуется подключить web3 кошелек (доступные варианты — Metamask, Coinbase Wallet, Fortmatic, Portis). 
• Текущая рыночная цена актива формируется встроенной в смарт-контракт формулой. 
• Ликвидность в протоколе создается пользователями (они же являются поставщиками ликвидности). 

За свою работу поставщики ликвидности получают финансовое вознаграждение — 0,30% от комиссий по всем сделкам, совершаемым в пуле, резервы которого они обеспечивают. 

Монета UNI и её роль на бирже Uniswap

17 сентября 2020 года команда Uniswap анонсировала собственный управляющий токен UNI. Его выпуск не сопровождался ни ICO, ни предварительным майнингом. Токены UNI распределяются между сообществом пользователей, командой разработчиков, инвесторами и консультантами по заранее утверждённому плану.

Сразу после анонса стартовал аирдроп (razdavka) токенов среди активных пользователей платформы. Каждый получил по 400 UNI (на сумму около $1500). Сейчас токены регулярно распределяются среди поставщиков ликвидности в награду за внесение средств в общие пулы (этот процесс называется yield farming).

Действует программа майнинга ликвидности в четырёх основных пулах:

• ETH/DAI
• ETH/USDT
• ETH/WBTC
• ETH/USDC

Основная роль токена UNI заключается в предоставлении права голоса при принятии управленческих решений в соответствии с действующим законодательством. Держатели токенов отвечают за то, чтобы развитие экосистемы Uniswap шло в правильном направлении.

Где купить, продать и торговать токеном UNI

Самый удобный способ купить и продать токены UNI - воспользоваться популярной и надёжной криптобиржей Binance. В настоящее время там доступны следующие торговые пары с участием UNI: UNI/BNB, UNI/BTC, UNI/USDT, UNI/BUSD.

Чтобы начать торговлю токеном UNI на Binance, нужно:

• Зарегистрировать аккаунт или войти в существующий
• Пополнить баланс нужной криптовалютой (это возможно без прохождения верификации)
• Перейти в раздел "Спотовый кошелек" и найти токен UNI поиске
• Нажать кнопку "Торговать" и выбрать необходимую торговую пару
• В торговом терминале создать ордер на покупку или продажу. Можно использовать как маркет, так и лимитные ордера
• Если требуется маржинальная торговля с кредитным плечом до 5x, выбрать режим "Изолированная маржа

Выбор токена для обмена

Помимо торговли, на криптобиржах возможен и прямой обмен одних монет на другие. Выбор торговой пары для обмена осуществляется в интерфейсе подключенного криптокошелька - в верхней строке указывается отдаваемый актив, а в нижней - получаемый.

Заключение

Появление собственного токена UNI - очередной важный шаг в развитии децентрализованной биржи Uniswap. Несмотря на высокую нагрузку на блокчейн Ethereum, платформа стабильно справляется со своими задачами. Грамотно выстроенная система распределения токенов стимулирует активное участие сообщества в масштабировании проекта. Uniswap заслуженно получает положительные отзывы и рекомендации к использованию.